Araştırma Makalesi
Yıl 2016,
Cilt: 8 Sayı: 4, 114 - 128, 31.12.2016
Öz
Economic growth is extremely important for all countries. The implementation of economic growth placing among basic goals
of countries’ economies and maintenance of this growth are very hard as well as being necessary. There are many economic
factors that may affect growth and one of these factors can be said that the banking sector. In addition to their being means in
monetary policy and monetary control, banks are effective in restructing and creating a long term stable macro economy.
Therefore, this study aims to present the close relationship between banking sector and economic growth in Turkish economy.
In this study Granger Causality Test and Cointegration Model are applied to determine the relationship between banking sector
and economic growth. In this way, we tried to contribute to the literature of economy. The study is carried out in the light of the
datum of Gross Domestic Product of Turkey between the years 2003Q1- 2013Q4 and bank loans taken on quarterly periods. The
findings of the study present causality relations from banking sector to economic growth. These empirical findings present that
banking sector plays an important role in determining economic growth and banking sector can be used as a means in economic
growth.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- AguCletus C.,Chukwu Jude Okechukwu (2008), “Toda and Yamamoto CausalityTests between “Bank-Based” Financial Deepeningand Economic Growth in Nigeria”, European Journal of Social Sciences,7(2), s.175-184. Akdemir, Ali; Sefer Şener; Özgür Topkaya (2009), “2008 Küresel Krizi: Toplumsal Sorunlar Karşısında Bir Çözüm Olarak Sivil Toplum Kuruluşları”, Dernekler Dergisi, Sayı:8, 2009, 24. Akpınar, T. A. (2009), “Türkiye’de Ekonomik Krizler 1969- 1974-1978 ve 1980 Krizleri”, Sinestezi E Dergi, s. 1-17. Akyüz, Yılmaz (2003), “TheMaking of The Turkish Financial Crisis”,World Development, Cilt: 31, Sayı: 9, p. 1-56. Alptekin, Erdem (2009), “Küresel Krizin Türkiye Ekonomisi ile Sanayisine Yansımaları ve Dipten En Az Zararla Çıkış Yolları”, AR&GE Bülten. Apak, Sudi, ATAÇ, Ayhan (2009), “Küresel Krizler”, Avcıol Basım Yayın: İstanbul. Aslan, Özgür, KÜÇÜKAKSOY, İsmail (2006), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi,4, s.12-28. Aslan, Özgür. ve H. L.Korap (2006), “Türkiye’de Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Güz, (17), 1-20. Atamtürk, Burak (2007), “Gelişmekte Olan Ülkelerde ve Türkiye’de Finansal Serbestleşmenin İç Tasarruflar Üzerine Etkisi”, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt 23(2), s. 75- 89. Bastı, Eyüp (2009), “Global Financial Crisis And The Turkish Financial System”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 18, Sayı 2, 2009, 89-103. Beck Thorsten vd. (1999), “Finance and the Sources of Growth”, World Bank Policy Research Working Paper, 2057, s.1-31. Beck Thorsten, Levine Ross (2004), “Stock Market, Banks and Growth: Panel Evidence”, Journal of Banking and Finance, 28(3) s.423-442. Boratav, Korkut (2002), “Türkiye İktisat Tarihi 1908-2009”, İmge Kitabevi: İstanbul. Caporale Guglielmo Maria vd. (2009), “Financial Development and Economic Growth: Evidence from Ten New EU Members” Discussion Paper of DIW Berlin, 940, s.1- 39. Civelekyüce, Burcu (2009), “Küresel Finansal Kriz ve Türk Bankacılık Sektörü”, Leaders, Kasım 2009. S a y f a |127 AKSARAY ÜNİVERSİTESİ İİBF DERGİSİ, Aralık 2016, Cilt 8, Sayı 4 Çayırlı, Emre (2012), "1995- 2011 Döneminde Faiz Oranı, Döviz Kuru ve İMKB 100 Endeksindeki Gelişmeler”, http://finansomi.blogspot.com/2012/04/1995-2011- döneminde faiz-oran-döviz.html (10.08.2013). Çolak, Ö. Faruk(2009), “2008 Krizinin 1929 Krizi ile Benzerlikleri Üzerine Bir Analiz”, Tisk Akademi Özel, Sayı:2, 2009. Demir, F; A. Karabıyık; E. Ermişoğlu; A. Küçük (2008), “ABD Mortgage Krizi”, BDDK, Ağustos 2008, 8. Demirhan Erdal vd. (2011), “The Direction of Causality between Financial Development and Economic Growth: Evidence from Turkey”, International Journalof Management, 28(1), s.1-19. Erdoğan, Niyazi (2002) “Dünya Ve Türkiye’de Finansal Krizler”, Yaklaşım Yayınları: Ankara. Eren, Aslan ve Bora Süslü (2001), "Finansal Kriz Teorileri ışığında Türkiye'de Yaşanan Krizlerin Genel Bir Değerlendirmesi", Yeni Türkiye, Sayı: 41, Yıl: 7, Eylül-Ekim, ss. 662-674. Ertuna, Özer (2003), “Krizler ve Türkiye’nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu ”, İstanbul Sanayi Odası Dergisi, Ağustos 2003. Ertunç, Mehmet Ali (2010), “Türkiye Ekonomisi Temel Makroekonomik Göstergeler”, Hazine Kontrolörleri Derneği Dergisi, Sayı: 5, s. 17. Fırat, E., (2008), “Türkiye’de 1980 Sonrası Yaşanan Krizler ve Güçlü Ekonomiye Geçiş Programının Değerlendirilmesi,” Stratejik Araştırmalar Dergisi. Hondroyıannıs George vd. (2005), “Financial Markets and Economic Growth in Greece, 1986-1999”, Journal of International Financial Markets, 15(2), s.173-188. Levıne Ross, Zervos Sara, (1998), “Stock Markets, Banks and Economic Growth”, The American Economic Review, 88(3), s.537–558. Levıne Ross, (2004), “Finance and Growth: Theory and Evidence”, Nber Working Paper-Series,10766, s.1-116. Mangır, Fatih (2006), “Finansal Deregülasyonun (1989-2001) Türkiye Ekonomisi Üzerine Etkileri: Kasım 2000 ve Şubat 2001 Krizleri”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı 16, s. 459-472. Melvin, Michael, TAYLOR, Mark P. (2009), “The Global Financial Crisis: Causes, Threats and Opportunities. Introduction and Overview”, Journal of International Money and Finance 28, 2009, 1243–1245. Özcan, Burcu, ARİ, Ayşe (2011), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Ampirik Bir Analizi: Türkiye Örneği”, Business and Economics Research Journal, 2(1) , s.121-142. Öztürk, Melda (2005), “Sermaye Birikiminde Zorunlu Bir Uğrak Olarak Kriz,” Kapitalizm ve Türkiye I. haz. Ercan, Fuat; Akkaya, Yüksel; Türk Sosyal Bilimler Derneği, Dipnot Yayınlar: Ankara. Parasız, İlker (1999), “Modern Ansiklopedik Ekonomi Sözlüğü”, Ezgi Kitabevi: Bursa. Report, G. F. (2013), “Rethinking the Role of the State in Finance”, Washington, D.C: World Bank. Serdengeçti, S., (2002), “Şubat 2001 Krizi Üzerine Düşünceler: Merkez Bankası Bakış Açısından Çıkarılacak Dersler”, Uluslararası Ekonomi Konferansı. Somçağ, S., (2007), “Türkiye’nin Ekonomik Krizi: Oluşumu ve Çıkış Yolları”, (2.Baskı), 2006 Yayınevi: İstanbul. TCMB (2008), “Dünden Bugüne Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası”, http://www.tcmb.gov.tr/yeni/iletisimgm/dundenbugune_TC MB.pdf, 20.07.2013. Tsuru, Kotaro (2000), “Finance and Growth: Some Theoretical Considerations and a Review of the Empirical Literature”, OECD Economics Department Working Papers, 228, s.1-54. Ünalmış, Deren (2002), “The Causality Between Financial Development and Economic Growth: The Case of Turkey”, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. Webb Jan P. Vd. (2002), “The Effect of Banking and Insurance on the Growth of Capital and Output”, 2002 http://rmictr.gsu.edu/Papers/WP02-1.pdf (14.09.2013). Yılmaz, Koray R. (2005), “Türkiye’de Kapitalizmin Gelişim Evreleri: Sermaye Bikrimi – Sınıf Merkezli Bir Çerçeve,” Kapitalizm ve Türkiye I. Türk Sosyal Bilimler Derneği, Dipnot Yayınları: Ankara. Yiğitoğlu, A. İhsan (2005), 2001 Krizi Sonrası Dönemde Türkiye Ekonomisinin ve Bankacılık Sektörünün Değerlendirilmesi, Sosyo Ekonomi (Ocak-Haziran), s.119. Yülek, Murat A. (1997), “İçsel Büyüme Teorileri, Gelişmekte Olan Ülkeler ve Kamu Politikaları Üzerine”, Hazine Dergisi, Sayı 6, s. 89-103. Web: www.tcmb.gov.tr, 28.05.2013. Web: http://www.tuik.gov.tr/UstMenu.do?metod=temelist, 12.04.2013.
Yıl 2016,
Cilt: 8 Sayı: 4, 114 - 128, 31.12.2016
Öz
Ekonomik büyüme bütün ülkeler açısından oldukça önemlidir. Ülke ekonomilerinin temel hedefleri arasında yer alan
ekonomik büyümenin gerçekleştirilmesi ve bunun yanında büyümenin sürdürülebilir kılınması gerekli olduğu kadar bir hayli
de zordur. Büyümeyi etkileyebilecek birçok ekonomik faktör vardır ve bu faktörlerden birisinin de bankacılık sektörü olduğu
söylenebilir. Bankalar para politikaları ve parasal kontrol için bir kanal olmakla birlikte, ekonominin yeniden yapılanmasında
ve uzun dönemli sürdürülebilir makroekonomik istikrarın sağlanmasında etkili kurumlardır. Bu nedenle çalışma, Türkiye
ekonomisi özelinde bankacılık sektörü ile ekonomik büyüme arasındaki ilişkileri ortaya koymayı amaçlamaktadır. Çalışmada
bankacılık sektörü ve büyüme ilişkisinin Granger nedensellik ve Eşbütünleşme modeli ile incelenmesi suretiyle, literatüre katkı
sağlanması amaçlanmıştır. Çalışma, Türkiye ekonomisine ait 2003:Q1-2013:Q4 arasındaki zaman serisini kapsayan GSYİH ile
banka kredilerine ait üçer aylık verilerle yapılmıştır. Elde edilen bulgular, bankacılık sektöründen ekonomik büyümeye doğru
nedensellik ilişkilerini ortaya koymuştur. Bu ampirik sonuçlar, bankacılık sektörünün ekonomik büyümenin belirleyicisi
olabileceğini ve bankacılık sektörünün ekonomik büyümede etkin bir araç olarak kullanılabileceğini ortaya koymaktadır.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- AguCletus C.,Chukwu Jude Okechukwu (2008), “Toda and Yamamoto CausalityTests between “Bank-Based” Financial Deepeningand Economic Growth in Nigeria”, European Journal of Social Sciences,7(2), s.175-184. Akdemir, Ali; Sefer Şener; Özgür Topkaya (2009), “2008 Küresel Krizi: Toplumsal Sorunlar Karşısında Bir Çözüm Olarak Sivil Toplum Kuruluşları”, Dernekler Dergisi, Sayı:8, 2009, 24. Akpınar, T. A. (2009), “Türkiye’de Ekonomik Krizler 1969- 1974-1978 ve 1980 Krizleri”, Sinestezi E Dergi, s. 1-17. Akyüz, Yılmaz (2003), “TheMaking of The Turkish Financial Crisis”,World Development, Cilt: 31, Sayı: 9, p. 1-56. Alptekin, Erdem (2009), “Küresel Krizin Türkiye Ekonomisi ile Sanayisine Yansımaları ve Dipten En Az Zararla Çıkış Yolları”, AR&GE Bülten. Apak, Sudi, ATAÇ, Ayhan (2009), “Küresel Krizler”, Avcıol Basım Yayın: İstanbul. Aslan, Özgür, KÜÇÜKAKSOY, İsmail (2006), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi,4, s.12-28. Aslan, Özgür. ve H. L.Korap (2006), “Türkiye’de Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Güz, (17), 1-20. Atamtürk, Burak (2007), “Gelişmekte Olan Ülkelerde ve Türkiye’de Finansal Serbestleşmenin İç Tasarruflar Üzerine Etkisi”, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt 23(2), s. 75- 89. Bastı, Eyüp (2009), “Global Financial Crisis And The Turkish Financial System”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 18, Sayı 2, 2009, 89-103. Beck Thorsten vd. (1999), “Finance and the Sources of Growth”, World Bank Policy Research Working Paper, 2057, s.1-31. Beck Thorsten, Levine Ross (2004), “Stock Market, Banks and Growth: Panel Evidence”, Journal of Banking and Finance, 28(3) s.423-442. Boratav, Korkut (2002), “Türkiye İktisat Tarihi 1908-2009”, İmge Kitabevi: İstanbul. Caporale Guglielmo Maria vd. (2009), “Financial Development and Economic Growth: Evidence from Ten New EU Members” Discussion Paper of DIW Berlin, 940, s.1- 39. Civelekyüce, Burcu (2009), “Küresel Finansal Kriz ve Türk Bankacılık Sektörü”, Leaders, Kasım 2009. S a y f a |127 AKSARAY ÜNİVERSİTESİ İİBF DERGİSİ, Aralık 2016, Cilt 8, Sayı 4 Çayırlı, Emre (2012), "1995- 2011 Döneminde Faiz Oranı, Döviz Kuru ve İMKB 100 Endeksindeki Gelişmeler”, http://finansomi.blogspot.com/2012/04/1995-2011- döneminde faiz-oran-döviz.html (10.08.2013). Çolak, Ö. Faruk(2009), “2008 Krizinin 1929 Krizi ile Benzerlikleri Üzerine Bir Analiz”, Tisk Akademi Özel, Sayı:2, 2009. Demir, F; A. Karabıyık; E. Ermişoğlu; A. Küçük (2008), “ABD Mortgage Krizi”, BDDK, Ağustos 2008, 8. Demirhan Erdal vd. (2011), “The Direction of Causality between Financial Development and Economic Growth: Evidence from Turkey”, International Journalof Management, 28(1), s.1-19. Erdoğan, Niyazi (2002) “Dünya Ve Türkiye’de Finansal Krizler”, Yaklaşım Yayınları: Ankara. Eren, Aslan ve Bora Süslü (2001), "Finansal Kriz Teorileri ışığında Türkiye'de Yaşanan Krizlerin Genel Bir Değerlendirmesi", Yeni Türkiye, Sayı: 41, Yıl: 7, Eylül-Ekim, ss. 662-674. Ertuna, Özer (2003), “Krizler ve Türkiye’nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu ”, İstanbul Sanayi Odası Dergisi, Ağustos 2003. Ertunç, Mehmet Ali (2010), “Türkiye Ekonomisi Temel Makroekonomik Göstergeler”, Hazine Kontrolörleri Derneği Dergisi, Sayı: 5, s. 17. Fırat, E., (2008), “Türkiye’de 1980 Sonrası Yaşanan Krizler ve Güçlü Ekonomiye Geçiş Programının Değerlendirilmesi,” Stratejik Araştırmalar Dergisi. Hondroyıannıs George vd. (2005), “Financial Markets and Economic Growth in Greece, 1986-1999”, Journal of International Financial Markets, 15(2), s.173-188. Levıne Ross, Zervos Sara, (1998), “Stock Markets, Banks and Economic Growth”, The American Economic Review, 88(3), s.537–558. Levıne Ross, (2004), “Finance and Growth: Theory and Evidence”, Nber Working Paper-Series,10766, s.1-116. Mangır, Fatih (2006), “Finansal Deregülasyonun (1989-2001) Türkiye Ekonomisi Üzerine Etkileri: Kasım 2000 ve Şubat 2001 Krizleri”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Sayı 16, s. 459-472. Melvin, Michael, TAYLOR, Mark P. (2009), “The Global Financial Crisis: Causes, Threats and Opportunities. Introduction and Overview”, Journal of International Money and Finance 28, 2009, 1243–1245. Özcan, Burcu, ARİ, Ayşe (2011), “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Ampirik Bir Analizi: Türkiye Örneği”, Business and Economics Research Journal, 2(1) , s.121-142. Öztürk, Melda (2005), “Sermaye Birikiminde Zorunlu Bir Uğrak Olarak Kriz,” Kapitalizm ve Türkiye I. haz. Ercan, Fuat; Akkaya, Yüksel; Türk Sosyal Bilimler Derneği, Dipnot Yayınlar: Ankara. Parasız, İlker (1999), “Modern Ansiklopedik Ekonomi Sözlüğü”, Ezgi Kitabevi: Bursa. Report, G. F. (2013), “Rethinking the Role of the State in Finance”, Washington, D.C: World Bank. Serdengeçti, S., (2002), “Şubat 2001 Krizi Üzerine Düşünceler: Merkez Bankası Bakış Açısından Çıkarılacak Dersler”, Uluslararası Ekonomi Konferansı. Somçağ, S., (2007), “Türkiye’nin Ekonomik Krizi: Oluşumu ve Çıkış Yolları”, (2.Baskı), 2006 Yayınevi: İstanbul. TCMB (2008), “Dünden Bugüne Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası”, http://www.tcmb.gov.tr/yeni/iletisimgm/dundenbugune_TC MB.pdf, 20.07.2013. Tsuru, Kotaro (2000), “Finance and Growth: Some Theoretical Considerations and a Review of the Empirical Literature”, OECD Economics Department Working Papers, 228, s.1-54. Ünalmış, Deren (2002), “The Causality Between Financial Development and Economic Growth: The Case of Turkey”, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. Webb Jan P. Vd. (2002), “The Effect of Banking and Insurance on the Growth of Capital and Output”, 2002 http://rmictr.gsu.edu/Papers/WP02-1.pdf (14.09.2013). Yılmaz, Koray R. (2005), “Türkiye’de Kapitalizmin Gelişim Evreleri: Sermaye Bikrimi – Sınıf Merkezli Bir Çerçeve,” Kapitalizm ve Türkiye I. Türk Sosyal Bilimler Derneği, Dipnot Yayınları: Ankara. Yiğitoğlu, A. İhsan (2005), 2001 Krizi Sonrası Dönemde Türkiye Ekonomisinin ve Bankacılık Sektörünün Değerlendirilmesi, Sosyo Ekonomi (Ocak-Haziran), s.119. Yülek, Murat A. (1997), “İçsel Büyüme Teorileri, Gelişmekte Olan Ülkeler ve Kamu Politikaları Üzerine”, Hazine Dergisi, Sayı 6, s. 89-103. Web: www.tcmb.gov.tr, 28.05.2013. Web: http://www.tuik.gov.tr/UstMenu.do?metod=temelist, 12.04.2013.
Toplam 1 adet kaynakça vardır.
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Konular | İşletme |
| Bölüm | Derleme Makale |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 31 Aralık 2016 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2016Cilt: 8 Sayı: 4 |
