Research Article
BibTex RIS Cite

Türkiye ve Avrupa Birliği Ülkelerinde İkiz Açık Hipotezinin Test Edilmesi: Panel Veri Analizi (1996-2017)

Year 2019, Volume: 11 Issue: 4, 35 - 48, 31.12.2019

Gökçen Sayar İLYAS Bayar

Abstract

İkiz açıklar hipotezi
ile ilgili tartışmalar güncelliğini korumakla birlikte hipotezin geçerli olup
olmadığına dair iki temel görüş söz konusudur. Çalışmada Türkiye için 1996-2017
dönemi verileri esas alınarak zaman serileri analizi kullanılırken; Avrupa
Birliğine üye ülkeler 1996-2017 dönemi verileri kullanılarak panel veri analizi
yöntemi kullanılmıştır. Türkiye için bütçe açığı ve cari açık arasındaki uzun
dönemli ilişkinin saptanması için Engle-Granger testi kullanılmış ve uzun dönemli
eşbütünleşme ilişkisine sahip olduğu belirlenmiştir.  Granger Nedensellik testinde iki değişken
arasında nedensellik ilişkisi bulunmamış ve Türkiye için Ricardo Denklik
Hipotezinin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Avrupa Birliği’nin 23  ülkesi için yapılan Pedroni ve Kao
eşbütünleşme testi sonuçları bütçe açığı ve cari açık arasında uzun dönemli
ilişkinin varlığını gösterirken; değişkenler arasında cari açıktan bütçe
açığına doğru bir nedensellik ilişkisi olduğu Dumitrescu-Hurlin nedensellik testi
sonuçlarıyla elde edilmiştir

Keywords

Bütçe açığı Cari açık İkiz açıklar hipotezi

References

  • Aslan, M.H. (2008). Makro İktisat Politikası. Bursa: Alfa Aktüel.
  • Ata, A. Y. Ve Yücel, F. (2003). Eş-Bütünleşme ve Nedensellik Testleri Altında İkiz Açıklar Hipotezi: Türkiye Uygulaması, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi, 12(12): 97-109.
  • Ay, A., Karaçor, Z., Mucuk, M. Ve Erdoğan, S. (2004). Bütçe Açığı-Cari İşlemler Açığı Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (1992-2003), Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12: 75-82.
  • Baharumshah, A. Z. ve E. Lau (2005), “Budget and Current Account Deficits in SEACEN Countries: Evidence Based on the Panel Approach”, International Finance 0504002, EconWPA, 1-34.
  • Baltagi, Badi. H., (2005). Econometric Analysis of Panel Data, Third Edition, West Sussex, England:John Wiley&Sons Ltd.,
  • Bayram, A. ve Afsal, M.Ş. (2018). Türkiye’de İkiz Açık Hipotezi: Toda-Yamamoto Nedensellik Yaklaşımı, Uluslararası Ekonomi, İşletmeve Politika Dergisi, 2 (2)231-240.
  • Bostan, A. , Kelleci, Ü.S. ve Yılmaz, A. (2016). Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Avrasya Ekonomisi Örneği, MANAS Sosyal Araştırmalar Derigisi, 5(5), 23-26. Breıtung J. (2000). The local power of some unit root tests for panel data, Advances in Econometrics, 15, 161-177. ss.
  • Çelik,S., Deniz, P. ve Eken, S. (2008). Eşbütünleşme Analiziyle Altı Gelişmekte Olan Ülke İçin İkiz Açıklar Hipotezi, II. Ulusal İktisat Kongresi, İzmir.
  • Çiftçi, D, D. (2018). İkiz Açık Hipotezi: Kırılmalıların Dikkate Alındığı Nedensellik Analizi İle GIIPS Ülkeleri İçin Yeni Kanıtlar, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16 (3), 51-69.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1981),Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with A Unit Root, Econometrica, 49(4), 1057- 1072.
  • Dumıtrescu, E. I., ve Hurlın, C. (2012), Testing for Granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.
  • Engle, R.F. ve Granger, C.W. J. (1987). Cointegration and Error-Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica, S.66, s.251-276.
  • Forte, F., ve Magazzino, C. (2013). Twin Deficits in the European Countries, İnternational Atlantic Economic Society.
  • Ganchev, G.T., Stavrova, E. ve Tsenkov, V. (2012). Testing the Twin Deficit Hypothesis: The Case of Central and Eastern European Countries, İnternational Journal of Contemporary Economics and Administrative Sciences, 2 (1), 1-21.
  • Granger, C.W.J. (1969). Investigating Causal Relations By Econometric Models and Cross Spectral Methods, Econometrica, 37(3): 424-438.
  • Göktaş, P., Pekmezci A., ve Bozkurt, K. (2018). Ekonometrik Serilerde Uzun Dönem Eşbütünleşme ve Kısa Dönem Nedensellik İlişkileri, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • Gülmez, A. ve Yardımcıoğlu, F. (2012). OECD Ülkelerinde Ar-Ge Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Panel Eşbütünleşme ve Panel Nedensellik Analizi (1990-2010), Maliye Dergisi, Sayı 163, 335-353.
  • Güriş, S. ve Yılgör, M. (2008). OECD Ülkelerinde Bütçe Açıkları ve Dış Ticaret Açıkları Arasındaki İlişki: Panel Veri ile Nedensellik Analizi, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, 25 (2), 773-783.
  • Gujaratı, D.N. (2010). Temel Ekonometri, (Çev. Ü. Senesen & G.G.Senesen), İstanbul: Literatür Yayınları.
  • Im, S. K., Pesaran, H. ve Shin, Y. (2003). Testing For Unit Roots in Heterogeneous Panel, Journal of Econometrics, Volume: 115 (1): 53-74.
  • İyidoğan, V, P. ve Erkam, S (2013). İkiz Açıklar Hipotezi: Türkiye İçin Ampirik Bir İnceleme, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15.sayı, 39-48.
  • Koçak, E. ve Uzay, N. (2018). Demokrasi, Ekonomik Özgürlükler ve Ekonomik Büyüme: Kurumların Rolü Üzerine Bir Araştırma, Sosyoekonomi Dergisi, 26 (36), 81-102.
  • Koçbulut, Ö. ve Altıntaş, H. (2016). İkiz Açıklar Ve Feldsteın-Horıoka Hipotezi: OECD Ülkeleri Üzerine Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Yapısal Kırılmalı Panel Eşbütünleşme Analizi, Erciyes Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, Sayı 47, 145-174.
  • Kutlar, A. (2017). Adım Adım Eviews ile Panel Veri Ekonometrisi Uygulamaları, Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
  • Levin, A., Lin, C. F. ve Chu, C. S. J. (2002). Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite Sample Propertie, Journal of Econometrics, 108 (1): 1-24.
  • Mucuk, M. (2008). Bütçe ve Cari İşlemler Dengesi Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (1989-2004, Doktora Tezi, Selçuk Üniversitesi, Konya.
  • Oğuz, S. (2013). İkiz Açıklarda Nedensellik İlişkisi:1998-2012 Dönemi İçin Türkiye Uygulaması, Doktora Tezi, Hacettepe Üniversitesi, Ankara.
  • Oktar, S. ve Yüksel, S. (2016). Avrupa Birliği Ülkelerinde İkiz Açık Hipotezinin Geçerliliği, Kastamonu Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, Sayı 11, 46-61.
  • Özçalık, M. ve Erataş, F. (2014). İkiz Açık Hipotezinin Geçerliliği: Yükselene Piyasa Ekonomileri İçin Bir Örnek, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, sayı 22,136-151.
  • Öruç, E. (2017). İkiz Açık Hipotezinin Türkiye İçin Testi Stock-Watson Yöntemi İle Uzun Dönemli Analiz (1950-2015). Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Elektronik Dergisi 19 (8), 260-281.
  • Özmen, M. ve Biçer, B. (2015). Türkiye İçin İkiz Açıkların Ekonometrik Analizi, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 24 (2), 279-294.
  • Özpençe, İ,A. ve Ergen, E. (2017). Kamu Harcamaları ve Dış Ticaret Açıkları İlişkisi: Türkiye Örneği, Kastamonu Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 19 (4), 134-145.
  • Parkin, M. (2010). İktisat, Uzun, S, Demir, S ve Güneş, S. (Çev.), Ankara: Akademi Yayıncılık.
  • Pedroni, P. (1999). Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, Special Issue, 653-70.
  • Pedronı, P. (2004). Panel Cointegration; AsymptoticandFiniteSampleProperties of Pooled Time Series Testswith an Application tothe PPP Hypothesis, EconometricTheory, 20, 597-625.
  • Pınar, A. (2010). Maliye Politikası Teori ve Uygulama, Ankara: Naturel Kitap.
  • Özkan, S. G , Erdemli, M . (2017). Ekonomik Büyüme Ve Enerji Tüketiminin Çevre Kirliliğine Etkisi: Panel Veri Analizi. Uluslararası Ticaret ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 1 (2), 19
  • Sinicakova, M., Sulikova, V. ve Gavurova, B. (2017). Twin Deficits Threat in the European Union, E a M: Ekonomie a Management, 4 (1), 144-156.
  • Summers, L. H. (1988), TaxPolicyand International Competitiveness, in J. Frenkel, (Ed) International Aspects of Fiscal Policies Chicago, Chicago UP, 349-375.
  • Tarı, R. (2010). Ekonometri. Ankara: Umuttepe Yayınları,
  • Tatoğlu, F.Y. (2017). Panel Zaman Serileri Analizi Stata Uygulamalı. İstanbul:Beta Yayıncılık.
  • Toprak, D. (2010). Türkiye’de Kriz Dönemlerinde Borçların Seyri: 1994 ve 2001 Krizi. Süleymen Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 2. Sayı, 1-14.
  • Turan, T. ve Karakaş, M. (2017). İkiz Açıklar Hipotezine Doğrusal Olmayan Sınır Testi Yaklaşımı, Maliye Dergisi, 2 (2), 211-227.
  • Turhan., S, Ataç B., Önder, İ., Ataç E. (2013), Maliye Politikası I. T.C.Anadolu Üniversitesi Yayınları, Eskişehir.
  • Uzunöz, M. ve Y. Akçay, (2012), Türkiye’de Büyüme ve Enerji Tüketimi Arasındaki Nedensellik İlişkisi, Çankırı Karatekin Üniv., SBE Dergisi, 3(2), ss:1-16.
  • Üzümcü, A. ve Kanca, C, O. (2013). İkiz Açık Hipotezi: Türkiye Üzerine Bir Uygulama, İnönü Üniversitesi, S.B.D., 2(1)17 -42.
  • https://data.worldbank.org/ (12.10.2018)
  • https://data.oecd.org/ (12.10.2018)
  • https://www.imf.org/en/Data (20.12.2018)

Year 2019, Volume: 11 Issue: 4, 35 - 48, 31.12.2019

Gökçen Sayar İLYAS Bayar

Abstract

References

  • Aslan, M.H. (2008). Makro İktisat Politikası. Bursa: Alfa Aktüel.
  • Ata, A. Y. Ve Yücel, F. (2003). Eş-Bütünleşme ve Nedensellik Testleri Altında İkiz Açıklar Hipotezi: Türkiye Uygulaması, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sosyal Bilimler Dergisi, 12(12): 97-109.
  • Ay, A., Karaçor, Z., Mucuk, M. Ve Erdoğan, S. (2004). Bütçe Açığı-Cari İşlemler Açığı Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (1992-2003), Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 12: 75-82.
  • Baharumshah, A. Z. ve E. Lau (2005), “Budget and Current Account Deficits in SEACEN Countries: Evidence Based on the Panel Approach”, International Finance 0504002, EconWPA, 1-34.
  • Baltagi, Badi. H., (2005). Econometric Analysis of Panel Data, Third Edition, West Sussex, England:John Wiley&Sons Ltd.,
  • Bayram, A. ve Afsal, M.Ş. (2018). Türkiye’de İkiz Açık Hipotezi: Toda-Yamamoto Nedensellik Yaklaşımı, Uluslararası Ekonomi, İşletmeve Politika Dergisi, 2 (2)231-240.
  • Bostan, A. , Kelleci, Ü.S. ve Yılmaz, A. (2016). Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Avrasya Ekonomisi Örneği, MANAS Sosyal Araştırmalar Derigisi, 5(5), 23-26. Breıtung J. (2000). The local power of some unit root tests for panel data, Advances in Econometrics, 15, 161-177. ss.
  • Çelik,S., Deniz, P. ve Eken, S. (2008). Eşbütünleşme Analiziyle Altı Gelişmekte Olan Ülke İçin İkiz Açıklar Hipotezi, II. Ulusal İktisat Kongresi, İzmir.
  • Çiftçi, D, D. (2018). İkiz Açık Hipotezi: Kırılmalıların Dikkate Alındığı Nedensellik Analizi İle GIIPS Ülkeleri İçin Yeni Kanıtlar, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16 (3), 51-69.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1981),Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with A Unit Root, Econometrica, 49(4), 1057- 1072.
  • Dumıtrescu, E. I., ve Hurlın, C. (2012), Testing for Granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.
  • Engle, R.F. ve Granger, C.W. J. (1987). Cointegration and Error-Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica, S.66, s.251-276.
  • Forte, F., ve Magazzino, C. (2013). Twin Deficits in the European Countries, İnternational Atlantic Economic Society.
  • Ganchev, G.T., Stavrova, E. ve Tsenkov, V. (2012). Testing the Twin Deficit Hypothesis: The Case of Central and Eastern European Countries, İnternational Journal of Contemporary Economics and Administrative Sciences, 2 (1), 1-21.
  • Granger, C.W.J. (1969). Investigating Causal Relations By Econometric Models and Cross Spectral Methods, Econometrica, 37(3): 424-438.
  • Göktaş, P., Pekmezci A., ve Bozkurt, K. (2018). Ekonometrik Serilerde Uzun Dönem Eşbütünleşme ve Kısa Dönem Nedensellik İlişkileri, Ankara: Gazi Kitabevi.
  • Gülmez, A. ve Yardımcıoğlu, F. (2012). OECD Ülkelerinde Ar-Ge Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Panel Eşbütünleşme ve Panel Nedensellik Analizi (1990-2010), Maliye Dergisi, Sayı 163, 335-353.
  • Güriş, S. ve Yılgör, M. (2008). OECD Ülkelerinde Bütçe Açıkları ve Dış Ticaret Açıkları Arasındaki İlişki: Panel Veri ile Nedensellik Analizi, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, 25 (2), 773-783.
  • Gujaratı, D.N. (2010). Temel Ekonometri, (Çev. Ü. Senesen & G.G.Senesen), İstanbul: Literatür Yayınları.
  • Im, S. K., Pesaran, H. ve Shin, Y. (2003). Testing For Unit Roots in Heterogeneous Panel, Journal of Econometrics, Volume: 115 (1): 53-74.
  • İyidoğan, V, P. ve Erkam, S (2013). İkiz Açıklar Hipotezi: Türkiye İçin Ampirik Bir İnceleme, Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15.sayı, 39-48.
  • Koçak, E. ve Uzay, N. (2018). Demokrasi, Ekonomik Özgürlükler ve Ekonomik Büyüme: Kurumların Rolü Üzerine Bir Araştırma, Sosyoekonomi Dergisi, 26 (36), 81-102.
  • Koçbulut, Ö. ve Altıntaş, H. (2016). İkiz Açıklar Ve Feldsteın-Horıoka Hipotezi: OECD Ülkeleri Üzerine Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Yapısal Kırılmalı Panel Eşbütünleşme Analizi, Erciyes Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, Sayı 47, 145-174.
  • Kutlar, A. (2017). Adım Adım Eviews ile Panel Veri Ekonometrisi Uygulamaları, Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
  • Levin, A., Lin, C. F. ve Chu, C. S. J. (2002). Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite Sample Propertie, Journal of Econometrics, 108 (1): 1-24.
  • Mucuk, M. (2008). Bütçe ve Cari İşlemler Dengesi Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği (1989-2004, Doktora Tezi, Selçuk Üniversitesi, Konya.
  • Oğuz, S. (2013). İkiz Açıklarda Nedensellik İlişkisi:1998-2012 Dönemi İçin Türkiye Uygulaması, Doktora Tezi, Hacettepe Üniversitesi, Ankara.
  • Oktar, S. ve Yüksel, S. (2016). Avrupa Birliği Ülkelerinde İkiz Açık Hipotezinin Geçerliliği, Kastamonu Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, Sayı 11, 46-61.
  • Özçalık, M. ve Erataş, F. (2014). İkiz Açık Hipotezinin Geçerliliği: Yükselene Piyasa Ekonomileri İçin Bir Örnek, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, sayı 22,136-151.
  • Öruç, E. (2017). İkiz Açık Hipotezinin Türkiye İçin Testi Stock-Watson Yöntemi İle Uzun Dönemli Analiz (1950-2015). Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Elektronik Dergisi 19 (8), 260-281.
  • Özmen, M. ve Biçer, B. (2015). Türkiye İçin İkiz Açıkların Ekonometrik Analizi, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 24 (2), 279-294.
  • Özpençe, İ,A. ve Ergen, E. (2017). Kamu Harcamaları ve Dış Ticaret Açıkları İlişkisi: Türkiye Örneği, Kastamonu Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 19 (4), 134-145.
  • Parkin, M. (2010). İktisat, Uzun, S, Demir, S ve Güneş, S. (Çev.), Ankara: Akademi Yayıncılık.
  • Pedroni, P. (1999). Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, Special Issue, 653-70.
  • Pedronı, P. (2004). Panel Cointegration; AsymptoticandFiniteSampleProperties of Pooled Time Series Testswith an Application tothe PPP Hypothesis, EconometricTheory, 20, 597-625.
  • Pınar, A. (2010). Maliye Politikası Teori ve Uygulama, Ankara: Naturel Kitap.
  • Özkan, S. G , Erdemli, M . (2017). Ekonomik Büyüme Ve Enerji Tüketiminin Çevre Kirliliğine Etkisi: Panel Veri Analizi. Uluslararası Ticaret ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 1 (2), 19
  • Sinicakova, M., Sulikova, V. ve Gavurova, B. (2017). Twin Deficits Threat in the European Union, E a M: Ekonomie a Management, 4 (1), 144-156.
  • Summers, L. H. (1988), TaxPolicyand International Competitiveness, in J. Frenkel, (Ed) International Aspects of Fiscal Policies Chicago, Chicago UP, 349-375.
  • Tarı, R. (2010). Ekonometri. Ankara: Umuttepe Yayınları,
  • Tatoğlu, F.Y. (2017). Panel Zaman Serileri Analizi Stata Uygulamalı. İstanbul:Beta Yayıncılık.
  • Toprak, D. (2010). Türkiye’de Kriz Dönemlerinde Borçların Seyri: 1994 ve 2001 Krizi. Süleymen Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 2. Sayı, 1-14.
  • Turan, T. ve Karakaş, M. (2017). İkiz Açıklar Hipotezine Doğrusal Olmayan Sınır Testi Yaklaşımı, Maliye Dergisi, 2 (2), 211-227.
  • Turhan., S, Ataç B., Önder, İ., Ataç E. (2013), Maliye Politikası I. T.C.Anadolu Üniversitesi Yayınları, Eskişehir.
  • Uzunöz, M. ve Y. Akçay, (2012), Türkiye’de Büyüme ve Enerji Tüketimi Arasındaki Nedensellik İlişkisi, Çankırı Karatekin Üniv., SBE Dergisi, 3(2), ss:1-16.
  • Üzümcü, A. ve Kanca, C, O. (2013). İkiz Açık Hipotezi: Türkiye Üzerine Bir Uygulama, İnönü Üniversitesi, S.B.D., 2(1)17 -42.
  • https://data.worldbank.org/ (12.10.2018)
  • https://data.oecd.org/ (12.10.2018)
  • https://www.imf.org/en/Data (20.12.2018)
There are 49 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Journal Section Review Article
Authors

Gökçen Sayar 0000-0001-6139-251X

İLYAS Bayar

Publication Date December 31, 2019
Published in Issue Year 2019Volume: 11 Issue: 4

Cite

APA Sayar, G., & Bayar, İ. (2019). Türkiye ve Avrupa Birliği Ülkelerinde İkiz Açık Hipotezinin Test Edilmesi: Panel Veri Analizi (1996-2017). Aksaray Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(4), 35-48.
 Download Cover Image